Теория и практика игры на бирже
расскажите о чем там? чуваки денег на бирже выйграли? а то много аббревиатур.
бля а давай я щас по электрическим реакторам статью нахуярю со спецтерминологией, чтобы народ почитал. На них тоже бабло делать можно.
Общие вопросы, ага.
Общие вопросы, ага.
Чуваки занимались подсудным манипулированием рынка, получив 20% прибыли за несколько недель, при очень сомнительном уровнем риска.
расскажите о чем там? чуваки денег на бирже выйграли? а то много аббревиатур.
Про суд не знаю, не уверен.
Краткая терминология:
- бид - заявка на бирже на покупку определенного числа, скажем, акций по определенной цене. Например: куплю 500 акций Газпрома по 5 рублей
- оффер - то же самое, но на продажу: "продам 150 акций Газпрома по 10 рублей).
- спред - разница между ценой самого дешевого оффера и самого дорогого бида.
- неликвидные активы - активы, по которым плохо идет торговля. Обычно, они характеризуются катастрофически малыми объемами продаж и огромными спредами. "Нормальные" биржевые спекулянты не играют на неликвидных активах, т.к. там вполне возможна ситуация, когда кто-то один может в течение для нехило манипулировать рынком и создавать видимость активности.
Собственно, этим и занимались авторы статьи: ввели трейдеров в заблуждение, искусственно завысив цены на неликвидные акции (какой-то довыпуск, не вдавался). В процессе манипулирования они, естественно, потеряли деньги, но потом отыграли их с прибылью, "слив" весь свой портфель по завышенной цене.
БОльшая часть статьи - авторы триумфально рассказывают, какие именно техники они применяли для обмана других трейдеров.
У меня нет никакой симпатии к биржевым трейдерам, играющим на неликвидных активах. Как, впрочем, и вообще к биржевым трейдерам
Краткая терминология:
- бид - заявка на бирже на покупку определенного числа, скажем, акций по определенной цене. Например: куплю 500 акций Газпрома по 5 рублей
- оффер - то же самое, но на продажу: "продам 150 акций Газпрома по 10 рублей).
- спред - разница между ценой самого дешевого оффера и самого дорогого бида.
- неликвидные активы - активы, по которым плохо идет торговля. Обычно, они характеризуются катастрофически малыми объемами продаж и огромными спредами. "Нормальные" биржевые спекулянты не играют на неликвидных активах, т.к. там вполне возможна ситуация, когда кто-то один может в течение для нехило манипулировать рынком и создавать видимость активности.
Собственно, этим и занимались авторы статьи: ввели трейдеров в заблуждение, искусственно завысив цены на неликвидные акции (какой-то довыпуск, не вдавался). В процессе манипулирования они, естественно, потеряли деньги, но потом отыграли их с прибылью, "слив" весь свой портфель по завышенной цене.
БОльшая часть статьи - авторы триумфально рассказывают, какие именно техники они применяли для обмана других трейдеров.
У меня нет никакой симпатии к биржевым трейдерам, играющим на неликвидных активах. Как, впрочем, и вообще к биржевым трейдерам
P.S. неликвиды часто еще харакетеризуются "маргинальной" ценой - в районе 1-5 копеек. Соответственно, минимальный "шаг" цены (1 копейка) представляет собой немалый процент цены. Купил по 1 коп, продал по 2 коп - получай 100% прибыль от операции. Это тоже авторам помогло: иначе бы прибыль их была не 20, а 0.002 процента.
неликвиды часто еще харакетеризуются "маргинальной" ценой - в районе 1-5 копеек. Соответственно, минимальный "шаг" цены (1 копейка) представляет собой немалый процент цены. Купил по 1 коп, продал по 2 коп - получай 100% прибыль от операции.Это неправда. Например, шаг цены акций ВТБ 1/1000 копейки: link
сходил по ссылке, увидел 1/100 копейки. Что я сделал не так?
да, на бирже ММВБ шаг цены - 0.0001 рубль, это ты верно заметил. Смысл моего поста от этого не меняется.
да, на бирже ММВБ шаг цены - 0.0001 рубль, это ты верно заметил. Смысл моего поста от этого не меняется.
сходил по ссылке, увидел 1/100 копейки. Что я сделал не так?1. Нажми на трёхдневный график.
да, на бирже ММВБ шаг цены - 0.0001 рубль, это ты верно заметил. Смысл моего поста от этого не меняется.
2. ММВБ тут ни причем. Шаг цены устанавливается индивидуально для каждого инструмента. Например, ВТБ 1/1000 копейки, Русгидро 1/100 коп. Сургут 1/10 коп, Газпром 1 коп.
Объясните мне, человеку из каменного века, в чем суть биржи и всех этих торгов?
Чтоб вам было легче понять с какого места рассказывать, опишу как я это вижу. Гипотетическое акционерное общество выпускает акции. Они идут туда, сюда и какая-то часть на биржу. От этого это АО получает деньги. Дальше те акции, которые на бирже, спекулянты начинают покупать-перекупать, продавать-перепродавать делая их дороже или дешевле. Таким образом зарабатывая бабки и покупая яхты. А то самое АО только выплачивает дивиденты (или дивиденды) держателям акции в зависимости от их цены. И чем цена акции больше, тем выше дивиденды (или дивиденты). Очевидно же, что предприятию выгоднее когда цена акции ниже - оно же больше ими не торгует (дополнительные ipo не в счет, опять же, если я правильно понимаю смысл этого термина - продажа на рынке дополнительно напечатаных акций) Какой профит от этого этого цирка предприятию, если все сливки от внезапно подорожавших акции получает спекулянт, который специально поднял цену обманув всех?
Чтоб вам было легче понять с какого места рассказывать, опишу как я это вижу. Гипотетическое акционерное общество выпускает акции. Они идут туда, сюда и какая-то часть на биржу. От этого это АО получает деньги. Дальше те акции, которые на бирже, спекулянты начинают покупать-перекупать, продавать-перепродавать делая их дороже или дешевле. Таким образом зарабатывая бабки и покупая яхты. А то самое АО только выплачивает дивиденты (или дивиденды) держателям акции в зависимости от их цены. И чем цена акции больше, тем выше дивиденды (или дивиденты). Очевидно же, что предприятию выгоднее когда цена акции ниже - оно же больше ими не торгует (дополнительные ipo не в счет, опять же, если я правильно понимаю смысл этого термина - продажа на рынке дополнительно напечатаных акций) Какой профит от этого этого цирка предприятию, если все сливки от внезапно подорожавших акции получает спекулянт, который специально поднял цену обманув всех?
И чем цена акции больше, тем выше дивиденды (или дивиденты)Это не так.
в чем суть биржи и всех этих торгов?* В перераспределении бабок из одних карманов в другие.
Чтоб вам было легче понять с какого места рассказывать, опишу как я это вижу. Гипотетическое акционерное общество выпускает акции. Они идут туда, сюда и какая-то часть на биржу. От этого это АО получает деньги.
Ты как-то не с той стороны начал. Я тоже в этом не очень разбираюсь, но напишу свое видение.
Допустим у меня и у тебя есть бизнес-идея, на реализацию которой нужно 100 рублей (у нас с тобой есть по 50 рублей на рыло). Мы организуем ОАО, и выпускаем 100 акций по цене 1 рубль (каждый из нас владеет 50 акциями). Далее бизнес растет, он стоит уже не 100, а 200 рублей и каждая акция стоит уже по 2 рубля. Соответственно, я решил выйти из дела и продал свои акции чужому дяде, получив профит 100%. Либо мы решили расширить бизнес и для этого нужно привлечь дополнительный капитал. Тогда мы производим эмиссию (выпуск) новых акций, и продаем их желающим по 2 рубля (говорим: "ребята, посмотрите, наши акции выросли в прошлом году в 2 раза, так что в нас выгодно вкладывать!" полученные средства вкладываем в дело. Однако, наша доля в предприятии уменьшается.
Опытные люди, поясните мне: то, что я написал выше - это сказка из страны эльфов, или примерно так и происходит?
чуваки денег на бирже выйграли?* Чуваки манипулировали ценой акций и таким образом развели других чуваков на деньги.
или примерно так и происходит?* Происходит так:
- а где этот кекс из Мечела ? Болеет ? Надо прислать к нему доктора и зачистить проблемы.
Итог: падение курса акций в течение дня на 30%, хотя в Мечеле ничего не поменялось.
В биржевом рынке слишком силен психологический фактор его участников.
Не, ну это то понятно, что если Джобс пернул, то акции эппла упали, а если Гейтс - то выросли.
Но в целом схема же правильная? Просто сейчас куча бабла присутствет в деле лишь вирутально, курсы акций раздуваются или падают вне зависимости от достижений компании, а из-за внешних факторов или действий спекулянтов.
Не то что в старом добром 19-м веке!
Но в целом схема же правильная? Просто сейчас куча бабла присутствет в деле лишь вирутально, курсы акций раздуваются или падают вне зависимости от достижений компании, а из-за внешних факторов или действий спекулянтов.
Не то что в старом добром 19-м веке!
это не така, они с прибыли платятся, так?
Но в целом схема же правильная?* Схема меняется в зависимости от того, какие цели ты преследуешь.
Парни из первого поста реализовали другую схему.
Я теоретически опытный, поэтому отвечу так: да, примерно так все и делается.
Но только продать крупный пакет по 2 рубля за акцию из твоего примера - не так просто. Долго согласовываются условия сделки, ведется оценка-переоценка компаний, пидарасы из инвест-банков, обслуживающие какбе эту сделку покупают яхты на бонусы. Но с другой стороны, они могут и дороже 2 рублей продать. Так что какбе выгодно.
Через биржу пакеты, конечно не сливают, если это очень большие пакеты - не получишь реальных цен.
Но только продать крупный пакет по 2 рубля за акцию из твоего примера - не так просто. Долго согласовываются условия сделки, ведется оценка-переоценка компаний, пидарасы из инвест-банков, обслуживающие какбе эту сделку покупают яхты на бонусы. Но с другой стороны, они могут и дороже 2 рублей продать. Так что какбе выгодно.
Через биржу пакеты, конечно не сливают, если это очень большие пакеты - не получишь реальных цен.
Просто сейчас куча бабла присутствет в деле лишь вирутально, курсы акций раздуваются или падают вне зависимости от достижений компании* Акции всего лишь один из видов активов.
Сейчас ничего не изменилось со времен Амстердамской биржи каких-нибудь 1600-ых годов и спекуляций тюльпанами.
а, они с прибыли платятся, так?Они за каждую акцию платятся. Сколько именно много от чего зависит.
* Акции всего лишь один из видов активов.
Сейчас ничего не изменилось со времен Амстердамской биржи каких-нибудь 1600-ых годов и спекуляций тюльпанами.
А разве не изменилось то, что раньше все вложения обеспечивались золотом, а теперь ничем? Ну или всего лишь долговыми обязательствами правительства США, скажем?
Тоха, пусть будет так как ты написал. Но опять же, контора получает живое бабло на развитие только при прямой продаже акций. Это можно и без всяких бирж делать. Зачем нужны эти спекулянты делающие деньги из воздуха и ничего не производя? Я к этому вопросу веду.
раньше все вложения обеспечивались золотом* Вложения в любые активы никогда ничем не обеспечивались.
Зачем нужны эти спекулянты делающие деньги из воздуха и ничего не производя? Я к этому вопросу веду.
Я думаю, это побочный высер всей системы. Просто люди имеют возможность заработать на жизнь покупая и продавая акции.
* Вложения в любые активы никогда ничем не обеспечивались.ок, не знал
Просто люди имеют возможность заработать на жизнь покупая и продавая акции.* И возможность все проиграть.
Козлы. Я с рассвета до заката поизвожу продукт, получаю по голове, когда плохо произвожу, а эти шуты продают цифры на мониторах и яхты покупают. Побочный высер, провалиться им под землю.
Ну кагбэ инвестиции в госы, например, обеспечиваются обязательствами минфина, ФРС и т.п.
Честно говоря, все это читал в книге какого-то известного трейдера из США начала 20-го века. Печально что наш рынок все еще там, в современных США эти граждане бы сели за фрод.
Ну кагбэ инвестиции в госы, например, обеспечиваются обязательствами минфина* Это ты про ГКО ?
в современных США эти граждане бы сели за фрод* Я читал ревью регулятора фондового рынка Великобритании.
В 2008 году они оценивали процент инсайдерских сделок почти в 40%.
И это отнюдь не статистика разоблаченных и посаженных.
Объясните мне, человеку из каменного века, в чем суть биржи и всех этих торгов?1. Владельцу важно знать стоимость компании, которая определяется на бирже спекулянтами. От этого зависит, как и где он может взять деньги на развитие. Как и на каких условиях он будет объединяться и поглощать конкурентов. Сколько он получит, если захочет продать бизнес или его часть.
2. С помощью дивидендов можно забирать прибыль из компании в свой частный карман.
3. Глобальные рынки связывают ликвидность. Во время кризиса федрезерв впрыснул в финансовую систему США в рамках разных программ ~5 000 000 000 000 долларов! Где гиперинфляция? Да, доллар падает, но он падает с 30-х годов прошлого века. Все деньги вложены в финансовые инструменты.
4. Про роль спекулянтов на бирже. Они, рискуя своими собственными деньгами, гоняют акции туда-сюда и создают ликвидность. Поэтому в любой момент можно купить или продать. Это делает акции удобным активом. А платит за это биржевой планктон.
* Это ты про ГКО ?Я про govies. У нас конечно, как всегда это было организовано для определённого узкого круга лиц.
Но опять же, контора получает живое бабло на развитие только при прямой продаже акций. Это можно и без всяких бирж делатьЭто примерно как: зачем нужны машины, можно же и на телеге ездить
Но опять же, контора получает живое бабло на развитие только при прямой продаже акций.
кто такая контора? есть акционеры - они же владельцы акций. с ростом цены акций их благосостояние растет
Но опять же, контора получает живое бабло на развитие только при прямой продаже акций. Это можно и без всяких бирж делатьЗависит от целей и объемов финансирования. Небольшой конторе куда проще и дешевле взять кредит в банке или ввести в состав акционеров инвестора без геморроя с IPO. А вот рогам и копытам вроде огрызка или гуголя (условно говоря) в случае потребности в бабле придётся действовать через биржу, ибо даже через синдикат миллиарды баксов собрать проблематично.
Это примерно как: зачем нужны машины, можно же и на телеге ездить
И чем цена акции больше, тем выше дивиденды (или дивиденты). Очевидно же, что предприятию выгоднее когда цена акции ниже - оно же больше ими не торгует (дополнительные ipo не в счет, опять же, если я правильно понимаю смысл этого термина - продажа на рынке дополнительно напечатаных акций)выплата дивидендов не зависит от цены акций
но цена акций может зависит от величины выплат дивидентов (сейчас часто другие факторы влияют на цену акций)
> Какой профит от этого этого цирка предприятию
очень часто на рынке реализуется только часть акций, остальные акции остаются у "предприятия".
соответственно, оставшаяся часть может использоваться при залогах, и чем выше стоимость акций на бирже, тем выше получается стоимость залога.
например, нарисовали акций 1млн штук с номинальной стоимостью 1$.
200тыс. акций продали сразу, получив живыми деньгами 200 тыс.$.
через месяц цена акций устаканилась на цене 2$/акция
при этом в загашнике осталось еще 800тыс. акций, которые стоят уже по 2$, итого у "предприятия" образовались доп. активы на 1.6млн$
под этот актив уже можно брать кредиты, привлекать прямые инвестиции и т.д.
если через год акции подрастут до 10$, то такой актив вырастет до 8млн$
если через год акции подрастут до 10$, то такой актив вырастет до 8млн$Ой как много людей на таких мечтах разорилось!
никто не обещал, что будет легко.
gera2707
История одного разгона.
В конце февраля 2007 года я и мой товарищ, хорошо известный на форуме МФД, неплохо заработали на колебаниях в некоторых дополнительных выпусках ТГК-4. Удачные спекуляции в выпусках 16Д, 10Д, 3Д, 15Д шли одна за другой. Дело близилось к объединению дополнительных выпусков в один, халява заканчивалась, но нам хотелось продолжения. Поэтому вполне логично было переключить внимание на префы той же ТГК-4.
Перед тем как поведать об одной интересной операции, в которой нам пришлось поучаствовать, хотелось бы дать расклад, в чем же была изюминка дополнительных выпусков ТГК-4, в чем состояла их привлекательность для простого спекулянта.
Как известно, реформирование РАО предполагало выделение из региональных АО-энерго генерирующих мощностей в отдельные независимые предприятия. Все «сливки», наиболее интересные объекты, были собраны в объединенные генерирующие компании (ОГК которые не были привязаны к каким-либо конкретным регионам. То, что осталось – объединили в территориальные генерирующие компании (ТГК). В ТГК-4 входили генерирующие предприятия Брянской, Смоленской и еще нескольких областей, до этого входившие в соответствующие региональные АО-энерго (Брянскэнерго, Смоленскэнерго и т.д.). Акции соответствующих АО-энерго конвертировались в акции ТГК-4, с определенным коэффициентом конвертации для каждого АО-энерго. В итоге на бирже торговались множество дополнительных выпусков ТГК-4, каждый из которых соответствовал акциям бывшего АО-энерго. Самое интересное было в том, что и в большинстве АО-энерго, и в ТГК-4 были привилегированные акции. Но их соотношение с обычными было разным – нередко в АО-энерго было больше префов, чем можно было конвертировать в префы ТГК-4. Куда девали «лишние» префы? Конвертировали в обычку ТГК-4. Так появлялись очень небольшие по объему выпуски, которые соответствовали меньшей части общего количества префов соответствующего АО-энерго. Если ликвидность акций даже самих АО-энерго была невысока, то про усеченные выпуски бывших префов и говорить не приходится. А как известно, низкая ликвидность – друг спекулянта–разгонщика.
Поэтому неудивительно, что многие из допвыпусков ТГК-4 вырастали в 3, в 5 и даже в 7 раз. Колебания в течение дня на 50-100% по многим выпускам в феврале были в порядке вещей. Кроме того, какие-то добрые люди буквально за пару дней до выхода на биржу допвыпусков ТГК-4 устроили разгон в акциях ТГК-14-003. Не просто приподняли цены, а устроили такое ралли, которое, наряду со знаменитыми разгонами УАЗа и Интерурала, смело вошло в рубрику «легенды фондового рынка», и память о котором будет передаваться трейдерами из поколения в поколение. Естественно, после такого «разогрева» рынок был готов «кушать» допвыпуски ТГК-4 по нереальным, заоблачным ценам – причем в наиболее сильно растущих выпусках буквально сметали все офера, и огромный бид подолгу стоял на верхнем, разрешенном биржей пределе. Но к концу февраля среди самых неликвидных выпусков почти не осталось ни одного неразогнанного, а в более ликвидные лезть было опасно.
Итак, оставались префы. Идея «разогнать» какую-нибудь префку пришла мне и товарищу с форума практически одновременно. Единственный вопрос был в том, что именно разгонять. Он перед этим дешево прикупил 2п и поэтому считал, что начать надо с них. Я считал, что разгонять надо именно 6п, как наименее ликвидную. Для справки – допвыпуск ТГК-4-006п – это бывшие привилегированные акции Брянскэнерго, конвертированные в обычку ТГК-4. Объем этого выпуска составлял 2,8 млрд акций. Исход выбора решил тот факт, что незадолго перед этим кто-то неплохо подсуетился в выпуске 3Д – это были те же бывшие префы Брянсэнерго, что и 6п, только конвертированные в обычку. Выпуск 6п лишь в 1,4 раза превышал 3Д, поэтому мы шансы на успех операции оценивали как достаточно высокие.
Поэтому мы и начали потихоньку скупать 6п. Скупали в течение нескольких дней, стараясь не поднимать ценник. Брали преимущественно с оферов – в биды нам не лили. Да и опасно было ставить биды – видя спрос, у других спекулянтов могло возникнуть желание тоже прикупить эти акции. А ушедшие на сторону акции потом все равно пришлось бы выкупать нам, только по более высокой цене. Поэтому наоборот приходилось все купленное самим ставить в офер на самой высокой ценовой границе, разрешенной биржей – создавалась видимость большого предложения и отпугивало случайных пассажиров. Однако общий ажиотаж, который царил на рынке допвыпусков ТГК-4, привел к тому, что цена все-таки постепенно достигла 6 коп. У нас к этому моменту было собрано примерно 40 тыс. лотов. Рыночного предложения почти не было, и мы уже стали задумываться о рывке до 10-12 коп. и выше, после чего можно было потихоньку начинать раздачу бумаг — таков и был наш первоначальный план. К 5 марта стало казаться, что мы полностью пропылесосили рынок, и акций в нем просто не осталось – при таком раскладе можно было рисовать хоть 10, хоть 15 коп., хоть повторять легендарный подвиг героев-разгоняльщиков тгк-14-003, задрав цену раз в двадцать. Косвенно в пользу успеха говорил и тот факт, что на разгон 3Д потребовалось собрать пакет раза в полтора меньший, чем уже было собрано у нас 6п. К тому же для «запуска ракеты» был высвобожден дополнительный ресурс. Единственное, что немного смущало нас – так это очень вялый рыночный спрос. Количество рыночных бидов в стакане редко превышало 2-3 тыс. лотов. Итак, 7 марта, в среду, мы рывком подняли ценник до 10 коп. Рост рисовали на большом объеме, по нескольку раз скупая собственные офера. Не торопясь ставили свои биды, переставляя их постепенно все выше и выше. И тут-то возникло первое затруднение – откуда-то стали появляться заявки на продажу. Видимо, какая-то часть акций ушла на сторону по цене 3,5-6 коп., когда мы постепенно вели скупку. Теперь эти товарищи фиксировали прибыль. Пришлось брать. Средневзвес сразу пополз вверх. Закрыли день, естественно, с плюсом. Количество рыночных бидов увеличились, но не на столько, чтобы слить нам хотя бы пятую часть пакета. К тому же рыночные биды ставились не слишком высоко, ближе к нижней границе разрешенного биржей ценового коридора.
Так продолжалось несколько дней. Каждый день старались закрыть с небольшим плюсом, каждый день приходилось увеличивать свой пакет. Средневзвес опасно вырос и уже составлял около 5,5 коп. Нужно было что-то делать, потому что размер пакета вырос до угрожающих 60 тыс. лотов – а слить его при существующем рыночном спросе, не уронив цену до 3-4 коп., мы бы не смогли. Нам оставалось создавать рынок в районе 10 коп., активно пиарить этот выпуск на Интернет-форумах и при возникновении достаточного рыночного спроса сливаться. Радовало, что объединение допвыпусков префок откладывалось – у нас было как минимум недели две.
Нужна была какая-нибудь идея, которая бы заставила людей поверить, что цена пойдет вверх и дальше.
Я до сих пор не знаю, был ли в 6п шорт. Естественно, простым трейдерам никто не даст продать без покрытия такие бумаги, как допвыпуски ТГК, энергосбыты или прочие неликвиды. Но для компании, ведущей учет прав на эти бумаги, вполне достижимо продать по чрезмерно завышенной цене чужие акции, а потом откупить. Хозяин бумаг ничего не узнает, а шортисту – прибыль. Мой товарищ уверен на 100%, что при разгоне некоторых энергосбытов не обошлось без такого шорта. Вполне возможно, что и в ситуации с 6п мы столкнулись с продажами без покрытия – ни подтвердить это, ни опровергнуть я не могу. Зато идея о пойманной за одно место шортисте должна была прийти по душам многочисленным инвесторам.
Поэтому мы попытались донести эту идею до максимально большего круга трейдеров. В целом эта идея наиболее полно была изложена в тексте, который появился на сайте Финама в разделе «Слухи» и который я приведу ниже:
Почему до сих пор не объединили префы ТГК-4?
В пятницу произошло объединение дополнительных выпусков обыкновенных акций ТГК-4. Но префы почему-то не объединили, хотя и ожидалось, что их объединят одновременной с обычкой. По слухам, это связано с со следующими обстоятельствами.
Письмо об объединении выпусков в ЦМД было отправлено из ТГК-4 еще 13 февраля, после чего депозитарий приступил к подготовке документов для объединения. Пока торговались отдельные выпуски, ликвидность в некоторых из них была очень маленькая. Соответственно, и цены на акции отдельных выпусков вырастали спекулятивно в разы. Ряд игроков, имевших возможность взять взаймы чужие акции, предпринимал попытки игры на понижение. В принципе, это было логично — продавать без покрытия по цене, в разы превышающей разумные значения. Однако объединение выпусков может произойти только после учета надлежащим образом всех прав на бумаги, что предполагает, в том числе, и закрытие шорта.
Именно наличие незакрытого шорта в некоторых выпусках привилегированных акций ТГК-4 и вызвало задержку с их объединением. У шортиста не так много времени, чтобы закрыть свои позиции. А поскольку бумаг отдельных выпусков крайне мало, то в ближайшие дни мы, скорее всего, увидим рост, связанный с паническим откупом шорта.
(См. http://2b.finam.ru/rumors/viewrumor0021F/default.asp%29
Помимо ведения дискуссий в Интернете на тему «А есть ли шортист», мы решили идти ва-банк и устроить «качели» – поднимать цену до 15 коп., невзирая ни на какие офера, и потом снова придавливать ее до 10 коп. В биды поставили ВЕСЬ ресурс. К ? марта ситуация была следующая – у нас было примерно 75 тыс. лотов (около 2,5% от объема выпуска!) при средневзвесе чуть больше 7 коп. Свободных денег оставалось менее 1 млн. руб. – менее чем на 10 тыс. лотов при таком ценнике. Но оферов заметно поубавилось, а рыночных бидов все прибывало.
Итак, мы периодически делали задерги вверх до 13-15 коп., после чего давали рынку остыть. Причем старались, чтобы каждый следующий максимум был выше предыдущего. Когда же цена откатывалась до 9-10 коп., мы снова шли на офера в атаку. При этом ставили свои офера и сами у себя их покупали, создавая дополнителельный объем торгов и обеспечивая зрелищность мероприятия. Расчет был на то, что инвестор, посмотрев график – колебания в районе 10-15 коп. – с радостью купит по 10 коп. в надежде через день-два продать за 15. Люди любят халяву. Все задерги вверх мы объясняли активностью шортиста, который продал большой объем примерно по 6-7 коп. и теперь стремится быстрее откупить хотя бы за 15 коп. Естественно, когда мы сами давили офером до 10 коп., мы это также объясняли активностью шортиста – мол, есть у ребят еще немного акций, вот и давят, не хотят чтоб цена на рубль ушла, хотят дешево откупить шорт. И сами у себя покупали офер. Нескольких дней хватило, чтобы переломить ситуацию – при очередном снижении до 9-10 коп. не только появилось такое количество заявок на покупку, которое бы обеспечивало бы нам достойный выход из игры, но и наши лоты, выставленные на продажу, стали расходиться как горячие пирожки. Грамотный пиар и удачное рисование тренда сделали свое дело. За два дня — 22 и 23 марта – был роздан почти весь пакет, при этом цена не опускалась ниже 7 коп.! Операция, которая в критический момент грозила обернуться приличными убытками, принесла в итоге около 20% прибыли. 26 марта мы продали последние лоты по цене примерно 8-9 коп. А 27 марта допвыпуски объединили. Цена объединенного тгк-4-п в первый день торгов была примерно около 3 коп. У нас была мысль повлиять и на ценник объединенного выпуска, но это уже другая история.
P.S. Конечно, немного жалко бедолаг, покупавших у нас по 10 коп. Но фондовый рынок – не Институт Гуманизма, а место, где по волчьим законам идет война всех против всех. Бывало, я и сам много отдавал рынку, теперь пришла очередь брать свое. "